記者 | 劉曉涵

繼CPU第一股國芯科技IPO成功過會科創(chuàng)板后，近日，另一家CPU廠商——龍芯中科技術(shù)股份有限公司（簡稱：龍芯中科）也向科創(chuàng)板上市發(fā)力。

全球CPU商用市場基本被英特爾、AMD兩家占據(jù)。招股書顯示，Intel依靠其強大的X86生態(tài)體系，在通用CPU市場占據(jù)領(lǐng)先地位，市場份額常年保持在80%左右，AMD近期追趕勢頭明顯，其他廠商整體市場份額不超過1%。根據(jù)IDC、智研咨詢數(shù)據(jù)，近兩年采用國產(chǎn)CPU的桌面產(chǎn)品發(fā)展迅速，但市場份額仍不足5%。

外部巨頭在壟斷市場，龍芯中科則因網(wǎng)絡(luò)侵權(quán)責任糾紛被迫停用其主要產(chǎn)品一直使用的MIPS指令系統(tǒng)，這對公司影響如何未知？此外，龍芯中科2018年至2020年（報告期）芯片銷售價格暴跌，使得公司毛利率持續(xù)下滑。內(nèi)外夾擊之下，龍芯中科能否突破重圍？

拋棄MIPS指令系統(tǒng)影響幾何？

招股書顯示，龍芯中科與Prestige Century Investments Limited和CIP United Company Limited（上海芯聯(lián)芯智能科技有限公司，以下簡稱“芯聯(lián)芯”）（以下合稱“申請人”）在香港國際仲裁中心（HKIAC）有一項爭議案件，該案件與MIPS公司對龍芯中科的MIPS指令系統(tǒng)技術(shù)許可合同相關(guān)，目前已經(jīng)受理。根據(jù)香港《仲裁條例》第18條規(guī)定，申請人提出的具體仲裁訴求不可對外披露，因此未披露更多細節(jié)。

該仲裁案對龍芯中科有何影響？據(jù)回復(fù)報告披露，報告期內(nèi)龍芯中科主要銷售的CPU產(chǎn)品系采用MIPS指令系統(tǒng)進行設(shè)計開發(fā)。龍芯中科目前已發(fā)布龍芯自主指令系統(tǒng)LoongArch，LoongArch不包含MIPS指令系統(tǒng)的內(nèi)容，亦無需取得MIPS公司任何授權(quán)許可。因此從2020年起，龍芯中科新研的所有CPU產(chǎn)品將只支持LoongArch指令系統(tǒng)，不再支持MIPS指令系統(tǒng)。

MIPS即“Million Instructions Per Second”的縮寫，每秒處理的百萬級的機器語言指令數(shù)，這是衡量CPU速度的一個指標。像是一個Intel 80386 電腦可以每秒處理3百萬到5百萬機器語言指令，即我們可以說80386是3到5 MIPS的CPU，MIPS只是衡量CPU性能的指標。

此外，龍芯中科還與上述仲裁案件的申請人之一——芯聯(lián)芯存在2起訴訟案件。據(jù)回復(fù)報告披露，該兩起訴訟案件均系芯聯(lián)芯擅自向第三方發(fā)送函件，稱龍芯中科旗下3A5000處理器源于MIPS指令系統(tǒng)，侵犯了MIPS的知識產(chǎn)權(quán)。

根據(jù)第三方機構(gòu)出具的檢測報告，龍芯3A5000處理器芯片使用的是LoongArch指令系統(tǒng)，未使用MIPS指令系統(tǒng)。龍芯中科據(jù)此多次函件試圖和芯聯(lián)芯溝通，但芯聯(lián)芯未停止侵權(quán)行為、亦未書面澄清和道歉，故龍芯中科分別向北京互聯(lián)網(wǎng)法院和北京知識產(chǎn)權(quán)法院提起網(wǎng)絡(luò)侵權(quán)責任糾紛之訴和確認不侵害計算機軟件著作權(quán)糾紛之訴。

據(jù)悉，龍芯中科于2021年3月2日、4月23日分別向北京互聯(lián)網(wǎng)法院、北京知識產(chǎn)權(quán)法院提起《民事起訴狀》，界面新聞記者從天眼查獲悉，目前兩起訴訟均正在審理過程中，未披露更多細節(jié)。

龍芯中科拋棄MIPS系統(tǒng)后，其自主研發(fā)的LoongArch指令系統(tǒng)能否滿足未來產(chǎn)品需要仍待進一步驗證。

向中科院收購57項10年前專利

招股書顯示，2009年中科院計算所與龍芯中科簽署《專利許可合同》，將其持有的62項專利許可給龍芯中科使用。2020年，龍芯中科再次向中科院計算所購買尚在權(quán)利有效期內(nèi)的57項專利權(quán)，但前述專利未運用于核心技術(shù)。

龍芯中科對此解釋，2001年，“龍芯”系列通用處理器于中科院計算所開始研發(fā)，得到了中科院、863、973、核高基等項目的大力支持，在該階段積累了部分專利技術(shù)。因此在2010年龍芯中科開始市場化運作時，對龍芯處理器研發(fā)成果進行產(chǎn)業(yè)化。為保證產(chǎn)業(yè)化的開展及研發(fā)的延續(xù)，2009年中科院計算所與龍芯中科簽署了《專利許可合同》，將其持有的62項專利許可給龍芯中科使用。

招股書顯示，龍芯中科于2020年7月向中科院計算所購買了前述許可使用的62項專利中尚在有效期內(nèi)的專利有57項。截至2021年3月底，龍芯中科擁有發(fā)明專利已達351項，據(jù)此，龍芯中科認為向中科院計算所購買的前述專利占比較小，影響較小。

這57項專利主要為高性能微處理器體系結(jié)構(gòu)設(shè)計、微處理器驗證等相關(guān)技術(shù)，形成時間較早，申請日均在2010年以前，部分為可用于多類產(chǎn)品的基礎(chǔ)性專利，形成產(chǎn)品還需經(jīng)過大量技術(shù)研發(fā)、芯片設(shè)計等后續(xù)環(huán)節(jié)。

此外，報告期內(nèi)龍芯中科與中科院計算所存在合作研發(fā)情形，主要內(nèi)容為在處理器前瞻設(shè)計技術(shù)、處理器性能分析優(yōu)化、基于龍芯處理器的基礎(chǔ)軟件研發(fā)優(yōu)化等方面開展聯(lián)合研究工作。龍芯中科認為，截至目前與中科院計算所合作研發(fā)主要為前瞻理論研究，不涉及具體產(chǎn)品開發(fā)，未形成專利、商標、軟件著作權(quán)、集成電路布圖設(shè)計。

芯片狂降價致盈利能力下滑

招股書顯示，龍芯中科主營業(yè)務(wù)為處理器及配套芯片的研制、銷售及服務(wù)，主要產(chǎn)品包括工控類芯片、信息化類芯片及配套基礎(chǔ)軟硬件解決方案。目前，龍芯中科基于信息系統(tǒng)和工控系統(tǒng)兩條主線開展產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)，面向網(wǎng)絡(luò)安全、辦公與業(yè)務(wù)信息化、工控及物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，系列產(chǎn)品主要應(yīng)用于電子政務(wù)、能源、交通、金融、電信、教育等行業(yè)。

2018年龍芯中科營收1.93億元，2019年營收擴大至4.84億元，至2020年營收同比翻了1倍多至10.81億元；2018年至2020年，龍芯中科歸母凈利潤分別為206.79萬元、1.13億元和2.01億元。

具體來看，2020年收入大增是源于信息化類芯片收入從2019年的2.54億元增長至7.91億元，占總收入的73.12%，一躍成為龍芯中科第一大產(chǎn)品。然而，報告期龍芯中科主營業(yè)務(wù)毛利率分別為62.55%、57.16%和48.68%，反而在逐年下降。

對于信息化類芯片收入大幅增加，龍芯中科解釋為，主要由于報告期陸續(xù)推出3A3000系列、3A4000系列芯片產(chǎn)品，性能有所增加所致。尤其是2020年，客戶AA05、AJ07、BX01、BX02對于3A4000系列芯片產(chǎn)品采購增加。對于毛利率下降，龍芯中科解釋為產(chǎn)品業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)變化原因，但該解釋顯然不具備說服力。

界面新聞記者查閱招股書發(fā)現(xiàn)，報告期龍芯中科的工控類芯片業(yè)務(wù)單價從2018年的1802.69元/顆下降至2020年的613.50元/顆，降幅為65.97%，而單位成本從2018年的375.76元/顆下降至2020年的155.68元/顆，降幅為58.57%，工控類芯片單位成本降速已經(jīng)趕不上單價下降的速度，毛利率相應(yīng)下滑。

信息化類芯片業(yè)務(wù)同樣面臨這樣的問題，縱使龍芯中科在報告期內(nèi)陸續(xù)推出3A3000系列、3A4000系列芯片產(chǎn)品帶動收入大幅上漲，也難擋毛利下滑趨勢。經(jīng)計算其信息化類芯片2020年單價498.20元/顆，較2018年下降18.14%，而該年單位成本較2018年下降了16.87%，同樣趕不上單價下降的損失。

對賬單確認收入準確嗎？

此外，招股書顯示，龍芯中科存在兩種不同的確認收入的驗收憑據(jù)，即對賬單和簽收單，2018年存在對賬方式確認收入的情況，該情況也收到上交所的第一輪問詢，要求龍芯中科說明以對賬方式確認收入的金額及對應(yīng)的主要客戶，獲取對賬單的時點。

回復(fù)報告顯示，龍芯中科對賬方式確認收入的系2018年度的產(chǎn)品銷售，收入金額1.91億元，占當年總營業(yè)收入的98.74%，涉及2018年度產(chǎn)品銷售收入的各類客戶。其余1.26%的營業(yè)收入系技術(shù)服務(wù)收入，收入確認依據(jù)為終驗憑據(jù)。

龍芯中科認為，2018年度公司的整體銷售規(guī)模較小，與主要客戶實現(xiàn)每個訂單或發(fā)貨進行簽收確認存在較大的困難，故按月度與客戶核對當月的發(fā)貨和簽收確認情況，形成對賬單，作為收入確認的依據(jù)。

值得注意的是，報告期龍芯中科下游客戶主要是大型國企、科研院所及大中型集成電路企業(yè)。龍芯中科前五大客戶銷售金額占當期營業(yè)收入的比例分別為75.19%、67.92%、70.23%，客戶集中度較高。